Индекс доллара (DXY) показал существенный рост, поднявшись до максимума за 18 месяцев около отметки 102,56. На этом фоне курс биткоина зафиксировался в районе $83 000, а технологический индекс Nasdaq продемонстрировал нисходящую динамику.
Текущее укрепление американской валюты обусловлено ожиданиями очередного ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой США. Повышение ключевой ставки увеличивает доходность долларовых инструментов, стимулируя переток капитала из рисковых активов.
Почему сильный доллар бьет по биткоину и акциям
Флагманская криптовалюта не генерирует процентный доход для владельцев. Когда доходность казначейских облигаций США превышает 5%, инвесторы предпочитают переводить средства в менее рискованные активы.
Рост курса доллара традиционно снижает спрос на высокорисковые инструменты. В первую очередь это касается цифровых активов и ценных бумаг технологических компаний.
Негативная динамика уже прослеживается на рынках. За прошедшую неделю стоимость биткоина снизилась почти на 3%, а Ethereum потерял еще больше. В понедельник просели индексы S&P 500 и Nasdaq, при этом удорожание нефти усилило рыночное напряжение.
Доходность 10-летних облигаций США 8 октября поднялась до 5,35%, обновив 24-летний максимум. За аналогичный период инвесторы направили $166 млрд в фонды денежного рынка.
Отчет по инфляции в США: новый повод для распродажи
Базовая ставка ФРС сейчас составляет 3,75–4%. Данные по фьючерсам показывают примерно 87% вероятность еще одного повышения ставки до декабря, хотя большинство участников рынка не ждут изменений в октябре.
Глава Федерального резервного банка Кливленда Бет Хэммак высказала опасения относительно инфляционных процессов.
«С каждым месяцем устойчивая инфляция все сильнее закрепляет в экономике инфляционные ожидания», — отметила Хэммак.
Публикация свежего индекса потребительских цен может задать вектор движения рынков. Согласно прогнозам аналитиков, годовая инфляция составит 3,7% против 3,4% месяцем ранее, а базовые цены вырастут на 0,2% за месяц.
Макроэкономические показатели выше ожиданий способны укрепить доллар, усиливая давление на криптовалюты и акции. Более умеренные цифры по инфляции ослабят ожидания жесткой политики ФРС и дадут рынкам возможность восстановиться.
Эксперты Goldman Sachs, повысившие прогноз по мировым акциям, называют высокий уровень процентных ставок ключевым риском для финансового сектора.
